O que é ágio, como funciona e quando é aplicado?

Em algumas transações financeiras, como a compra de casas e carros ou até mesmo novas ações de empresas, existe a cobrança de uma taxa que representa o lucro do vendedor e é conhecido como ágio. Ele é aplicado de formas diferentes, dependendo do tipo de processo de compra e venda. Preparamos este conteúdo para você entender tudo sobre o que é ágio, como ele funciona e como ele é usado no consórcio. Boa leitura!

Ágio: o que é e para o que ele é usado? 

É o valor adicional cobrado sobre um preço de base e que é usado para a transferência de um bem financiado, como casas e carros, ou então como um acréscimo em vendas de produtos e serviços. Ele transfere os direitos e deveres do contrato entre vendedor e comprador, além de ser uma forma de antecipar o recebimento de parte do valor do bem. Então, se a sua dúvida é “o que é o ágio de um imóvel”, na prática é bem mais simples do que parece, olha só: você comprou um apartamento na planta e quer vender para outra pessoa antes das parcelas do financiamento e da obra acabarem, ou vender a carta de crédito contemplada, se o imóvel está sendo adquirido por consórcio, quem está comprando de você deverá pagar um valor extra para assumir o contrato. Esse valor é o ágio. O mesmo vale para como funciona o ágio de veículo, que também aceita que o valor pago seja a diferença entre o preço à vista do veículo e o preço financiado na carta de crédito do consórcio ou outros modelos tradicionais.

Como funciona e quais são as suas regras? 

O valor do pagamento corresponde à parte do preço de mercado que já foi quitada por quem está fazendo a venda. Ele também depende do contexto em que é aplicado, já que no mercado financeiro pode acontecer a partir da emissão de novas ações de uma empresa, quando os investidores estão dispostos a pagar mais do que o valor nominal desses títulos.  As regras variam conforme a modalidade (financiamento, consórcio, mercado financeiro), mas geralmente a transferência entre vendedor e comprador só é finalizada depois que a dívida original for paga. Ou seja, no caso da compra de um imóvel, é preciso quitar o consórcio ou financiamento e só então a matrícula é registrada no nome do novo dono. É importante estar atento às normas tributárias, porque o ágio pode ter impacto no Imposto de Renda, tanto para quem paga quanto para quem recebe.

Existe isenção do ágio?

Diretamente e sem restrições, não. A forma como ele é tratado tributariamente e no meio contábil é mais complexa e depende do contexto da operação como compra de imóveis, empresas, veículos, cotas de consórcio e até reorganização societária.  Existem situações específicas quando se trata de participações societárias em empresas que podem ter benefícios fiscais como a dedutibilidade/amortização no Imposto de Renda Pessoa Jurídica - IRPJ e na Contribuição Social sobre o Lucro Líquido - CSLL. Mesmo que pareça complexo, é importante conhecer o que é ágio porque ele está envolvido em várias situações de compra e venda de produtos que têm alto valor e, por isso, pode impactar o seu planejamento financeiro.  Agora, vamos entender a seguir o que é ágio de casas e o que é ágio de veículo quando a conquista é facilitada pelo consórcio.

O ágio é usado no consórcio? 

A venda da sua carta de crédito deve ser aprovada pela administradora de consórcio.

A venda da sua carta de crédito deve ser aprovada pela administradora de consórcio.

Sim, mas não é aplicado quando você faz o contrato com a administradora e sim quando vende uma cota já contemplada. O comprador da sua carta de crédito deve pagar um valor que representa uma porcentagem do total da carta, além do pagamento completo das parcelas que já foram quitadas. Essa taxa existe porque quem está adquirindo a carta tem acesso imediato ao crédito para comprar o imóvel ou o veículo, já que a cota está contemplada e não existe mais a necessidade de esperar por sorteios ou oferecer lances. O percentual não é fixo, mas geralmente gira em torno de 30% do preço total do bem ou do crédito da carta. Na prática, funciona assim:  

O pagamento é equivalente a R$ 150.000,00 do ágio + R$ 50.0000,00 das parcelas quitadas. “Estou comprando uma carta quitada e não existem parcelas em aberto. Ainda preciso pagar alguma coisa além do ágio?” Sim. Neste caso, o pagamento é do total que o vendedor investiu. Ou seja, se ele contratou um crédito de R$ 500.000,00 e pagou os R$ 500.000,00, o seu custo enquanto comprador é de R$ 500.000,00 + o ágio. Se ainda existir saldo devedor, a compra e venda precisa ser aprovada pela administradora do consórcio, já que o comprador se torna o titular da cota do consórcio e responsável por todos os seus direitos e deveres, incluindo o pagamento das parcelas em aberto.

Meu consórcio fica mais caro por causa do ágio? 

Para o vendedor não, mas para quem está comprando a carta de crédito contemplada, o investimento pode ser um pouco maior do que contratar o próprio consórcio, já que o ágio é um valor extra, que representa o lucro do vendedor. Uma das grandes vantagens de comprar um bem com a carta de crédito é que o pagamento é feito à vista e dá mais espaço para negociação de descontos junto aos fornecedores, corretoras e concessionárias, por isso, se torna vantajoso para o orçamento e o bolso. “Prefiro contratar um novo consórcio e evitar o ágio. Qual o principal benefício?”. O consórcio não tem entrada e também não sofre com a incidência de juros, apenas uma baixa taxa de administração, o que faz com que o seu custo final seja muito abaixo das outras modalidades de crédito do mercado. Ele é flexível, já que é você quem define o valor da carta e o prazo de pagamento, para garantir parcelas acessíveis e confortáveis ao seu fluxo financeiro.   Pronto! Agora você sabe tudo sobre o que é ágio e como ele se relaciona com o consórcio. Quer entender mais? Comece fazendo uma simulação no site da Ademicon e nosso time entrará em contato. No blog, você encontra outros conteúdos como este. Siga a leitura!  

Perguntas Frequentes

Quais outros tipos de ágio existem? 

Também existem os ágios por mais-valia de ativos, que é a diferença entre o preço de compra e o valor justo de ativos ou patentes, e o ágio por expectativa de rentabilidade futura, que representa o quanto acreditam que uma empresa comprada vai gerar de lucros. Ainda existe o GoodWill que é o ágio de um ativo intangível e que representa qual é a capacidade de uma empresa gerar riqueza no futuro e o ágio interno que acontece em transações entre empresas do mesmo grupo econômico.

Como ele é usado no mercado de investimentos?

Neste mercado ele é a quantia pela qual o preço de mercado de um ativo supera o seu valor nominal, contábil ou patrimonial, e representa a percepção dos investidores com base em expectativas de crescimento no futuro e potencial de lucro.

O que é valor nominal?

É o valor declarado de um ativo como as ações, títulos ou moedas e que não leva em conta a inflação ou outras variações do mercado, usado para registro em contratos e contabilidade.

O que é ágio financeiro? 

É o valor adicional pago acima do valor nominal ou contábil do ativo, porque quem está investindo acredita no potencial de valorização como de ações, títulos, imóveis e câmbio.